Bruce, un ancien professionnel de la santé, a pris sa retraite. Il a bien épargné et investi judicieusement au cours de sa carrière, ce qui lui a permis de cesser de travailler en 2011 à l’âge de 62 ans. Lui et sa femme pensent qu’ils ont assez d’argent pour le reste de leur vie.

Leur objectif : obtenir un rendement annuel de 5 à 6 % sur leur portefeuille équilibré d’actions et d’obligations.

Et pourtant… Bruce entend parler de choses. Un ami a mentionné en passant le rendement de 12 % qu’il tire d’un investissement en capital à risque. Un autre l’a poussé à envisager des actions dans les paris sportifs. Dans le passé, il n’a jamais beaucoup pensé aux  » conseils sur les actions à risque », mais Bruce, qui a demandé que son nom de famille ne soit pas utilisé pour protéger sa vie privée, a plus de temps pour réfléchir à ce genre de choses ces jours-ci. Il lit des articles en ligne sur des technologies révolutionnaires qui suscitent son intérêt.

« Il demandera à son conseiller financier, Jeff Hybiak, qui est basé à New Kent, en Virginie, si nous ne devrions pas investir dans des actions de société dans la marijuana. « Qu’en est-il des crypto monnaies comme le Bitcoin ? »

Ce phénomène est bien connu des conseillers en placement qui travaillent avec des retraités ou des futurs retraités. « C’est ce que nous verrons souvent chez les clients les plus fortunés « , a déclaré Mark Fonville, président de Covenant Wealth Advisors en Virginie. « En un sens, ils sont arrivés là où ils sont en prenant des risques. Il se peut qu’ils aient été propriétaires d’une entreprise ou qu’ils aient simplement fait un investissement qui s’est avéré rentable. Ils ont ce préjugé – ce préjugé d’excès de confiance. C’est un grand combat pour le surmonter. »

Pourtant, les investisseurs plus âgés obsédés par les rendements hors normes peuvent se mettre en danger. Prendre plus de risques pour réaliser des gains importants peut mettre en péril leurs placements et, par extension, leur vie entière à la retraite.

C’est particulièrement vrai pour les retraités qui peuvent être bien nantis, mais qui ne font pas partie des superriches. « Avec une plus grande réserve de fonds pouvant être investis, vous pouvez peut-être prendre plus de risques « , a déclaré Marianela Collado, une planificatrice financière de Plantation, en Floride. « Je m’inquiète plus des inconvénients pour un portefeuille de 2 millions de dollars que ceux d’un portefeuille de 15 millions de dollars. »

Lorsqu’il rencontre un client qui veut se lancer dans les dernières technologies, Joseph Sweis, un conseiller financier de Walnut Creek, en Californie, commence généralement par poser une série de questions sur les placements. « Je dis : « Pourquoi voulez-vous acheter ces actions ? » » a-t-il dit. « ‘Quel est votre objectif de prix ? « Quel est votre taux de rendement ciblé sur l’action ? S’ils me donnent une réponse, je dis : « Comment êtes-vous arrivé à ce chiffre ? »

Le but de l’interrogatoire, dit-il, est de leur faire voir ce qu’ils ne savent pas. Plus souvent qu’autrement,  » la véritable raison d’être de leurs idées d’investissement est le battage médiatique et la cupidité « , a-t-il dit. « J’ai un dicton : « Un portefeuille diversifié est incroyablement ennuyeux, mais je préfère m’ennuyer que d’être fauché. »

Certains chercheurs appellent les années qui précèdent et qui suivent immédiatement la retraite  » la décennie fragile « , car les rendements des placements durant cette période prennent une importance démesurée. C’est en partie à cause de ce qu’on appelle le risque de séquence. C’est la possibilité que vous retiriez de l’argent de vos placements exactement au mauvais moment, lorsque les valeurs sont faibles. Ces actifs n’auront jamais la chance de rebondir à mesure que vous vieillirez.

La planificatrice financière Ann Minnium encourage les placements plus conservateurs au cours de cette décennie fragile et constate que les clients reculent souvent et veulent des rendements plus élevés. « Je leur ai fait savoir que cinq à dix ans après leur départ à la retraite, ils peuvent augmenter leur exposition aux actions si leur portefeuille est sur la bonne voie et qu’ils sont toujours intéressés à prendre des risques supplémentaires « , a déclaré Mme Minnium, qui est basée à Scotch Plains, N.J.  » Il leur suffit parfois de savoir qu’ils n’auront peut-être pas besoin de jouer la prudence que temporairement pour se mettre à la retraite, ce qui, à la longue, contribuera à leur réussite « .